Василий Гирягенеральный директор GIS MiningВсе материалы
МОСКВА, 18 ноя — ПРАЙМ. По оценкам GIS Mining, на российском валютном рынке продолжается сбалансированная ситуация и затишье. Курсы ключевых иностранных валют сохраняются к рублю в относительно узких диапазонах. Дополнительным поддерживающим фактором для российской валюты выступили данные по недельной инфляции в стране. Замедление темпов роста цен в России продолжается. Согласно официальным данным Росстата, в октябре инфляция в России составила 0,5% месяц к месяцу, при этом годовая инфляция в октябре замедлилась до 7,71% против 7,98% в сентябре.
Негативные геоэкономические факторы никуда не делись, однако рубль сохраняет стабильность. Макроэкономическая стабильность пока позволяет российскому мегарегулятору снизить ключевую ставку в декабре на 0,5%. Во второй половине декабря на фоне смягчения денежно-кредитной политики плавное ослабление позиций рубля может возобновиться.
На фоне вполне комфортных цен на нефть и положительном торговом балансе резких колебаний валютных курсов во второй декаде ноября ожидать не приходится. Сегодня, вполне вероятно, доллар сохранит свои позиции в пределах 80 – 83 руб., евро останется в коридоре 94-96 руб., а юань будет торговаться в пределах 11,20 – 11,60 руб.
Нефть остается в стабильном коридоре $63 – $66 за баррель Brent. Вполне очевидно, что временно этот ценовой диапазон вполне комфортен для всех участников рынка. Золото продолжает консолидацию в рамках $4 000 – 4 200 за тройскую унцию.
Криптовалютный рынок пока остается под заметным давлением. Критическая поддержка на уровне $90 000 – $91 000 определит вероятность перехода рынка в состояние глубокой коррекции с холодным дыханием криптозимы.
Происходящие события на рынке, на мой взгляд, отражают глубокую неопределённость на макроуровне: отсрочка публикации данных по инфляции и занятости, ястребиная риторика ФРС, падение вероятности декабрьского снижения ставок до 44,4% и рекордный отток из биткоин-ETF на $870 млн создали идеальный шторм для медвежьего импульса. При этом ликвидации длинных позиций лишь усиливали давление, что усугубило негативную обратную связь — чем ниже цена, тем больше автоматических продаж.
Сейчас рынок находится в состоянии выжидания. Это создает парадоксальную ситуацию: массовый страх и техническая слабость идут рука об руку с признаками накопления у крупных участников рынка. За неделю «киты» увеличили свои запасы на 36 020 BTC, тогда как средние держатели сократили активы вдвое — классический сценарий перераспределения, когда слабые руки сбрасывают на дне, а сильные забирают актива по дисконту. В таких условиях массовый сброс маловероятен: кто держит на споте — уже «пассивный холдер», и решать ему нечего: либо ждать, либо докупать. А вот новая волна продаж возможна только при пробое зоны $90000–$91000 — до этого уровня давление ограничено.
Что касается ближайших недель — всё зависит от макрофона. Если инфляция за октябрь окажется мягче ожиданий или в протоколах FOMC 20 ноября появятся намеки на смягчение, возможен резкий отскок к $99 000–$100 000, а его закрепление откроет путь к $105 000 и выше. Но при негативных данных или молчании регуляторов — риск падения к $87 700, а затем и к $77 500 остаётся реальным.
Пока же рынок в «тихой зоне»: ликвидность низкая, волатильность сжата, и даже небольшой импульс — от заявления Пауэлла, отчета по розничным продажам или неожиданного притока в ETF — может запустить цепную реакцию. Исторически, когда страх достигает экстремума, отскоки случаются не потому, что появляется хороший повод, а потому что исчезает повод негатива.
На фоне заметной коррекции, по наблюдениям GIS Mining, российский сегмент промышленного майнинга сохраняет высокую привлекательность для частных и институциональных заказчиков. К середине ноября сложность майнинга снизилась почти на три процента, при этом объем заказов на добычу цифровых валют увеличилось к летнему периоду почти на 25%.
В разделе «Мнения» сайта Агентства экономической информации «ПРАЙМ» публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства «ПРАЙМ». Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ «ПРАЙМ».
Авторы и АЭИ «ПРАЙМ» не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе «Мнения» Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
Подробнее